Le personnage d’Hilda trouve son inspiration dans la mythologie germanique, et peut être identifié à l’héroïne Walkyrie Brunhilde (que l’on écrit également Brunhyld, Brunehilde ou Brunehaut), dont était amoureux Siegfried dans la Chanson des Nibelungen.

Brunhilde était une Walkyrie, une princesse guerrière. Un jour, elle s’envola loin du Walhalla - le palais d'Odin dans l'Asgard - avec huit de ses sœurs. Après s'être posées sur terre, les neufs Walkyries ôtèrent leur plumage. Survint alors le roi Agnar, qui s'en empara et les cacha sous un chêne. Dès lors, les neuf Walkyries se trouvèrent sous ses ordres. Il exigea de Brunhilde qu'elle l'assistât dans la guerre qu'il menait contre son vieil adversaire Hjalmgunnar, et qu'elle fasse périr celui-ci. Elle se vit donc obligée d'y consentir. Or, Hjalmgunnar était le protégé d'Odin, qui avait décidé de lui donner la victoire.
Irrité de voir sa volonté méconnue et violée, le dieu piqua Brunhilde avec une épingle magique, qui avait la vertu de plonger dans un profond sommeil tous ceux qu'elle touchait, puis il l'enferma dans une demeure encerclée par un mur de flammes. Désormais, Brunhilde ne retourna plus au Walhalla, dépouillée de son caractère divin et condamnée à mener une vie terrestre. Le seul qui osa traverser à cheval les hautes flammes qui la séparaient du monde fut Siegfried, le vainqueur du dragon, l'être quasi immortel au courage infini qui avait réussi à reforger l'épée de Balmung, et qui la réveilla de son long sommeil par un baiser.

Siegfried tomba tout de suite amoureux de Brunhilde et de sa beauté. Cependant, Siegfried s'en alla un jour pour aller chez le prince Gunther et sa sœur Gudrun. Il laissa alors en gage de son amour un anneau à Brunhilde : l’anneau des Nibelungen. Ce que Siegfried ignorait, c’est que cet anneau était en réalité un anneau maudit, qui apportait malchance et souffrance à celui qui le portait.

Chez Gunther, Siegfried fut piégé par son vieil ennemi Hagen. Il lui fit boire un élixir qui lui fit perdre la mémoire : Siegfried oublia sa bien-aimée Brunhilde et il fut ensuite séduit par Gudrun.

Siegfried alla plus tard conquérir pour Gunther la belle Brunhilde, qu’il avait oubliée mais celle-ci le reconnut, l'accusa d'être un traître puis se mit à le haïr. Un jour Hagen vint pour demander à Brunhilde de l'aider à tuer Siegfried et cette dernière lui révéla la seule faiblesse de Siegfried : lorsqu’il avait vaincu le Dragon, Siegfried avait été recouvert des pieds à la tête du sang du dragon, ce qui le rendait invulnérable, mais une petite feuille de tilleul s'était posée sur son dos, à l'endroit de ses omoplates et de son coeur ,et le sang ne l'avait pas recouvert à cet endroit. C'est ainsi qu'un jour alors que Siegfried se désaltérait à une source, Hagen le frappa lâchement par derrière à cet endroit et Siegfried mourut.

Brunhilde comprit peu après ce qui s'était passé et se suicida de chagrin pour reposer à ses côtés.

L’histoire de l’anneau des Nibelungen fut adaptée dans une tétralogie par Richard Wagner "Der Ring des Nibelungen".